Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 18/12

♉Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư cắt lỗ BMP vì cổ phiếu chạm cắt lỗ.

Nhà đầu tư theo dõi diễn biến thị trường chứng khoán tại Công ty cổ phần Chứng khoán MB (MBS). Ảnh: BNEWS/TTXVN phát

ꩵCông ty cổ phần Chứng khoán Vietcombank (VCBS) khuyến nghị mua cổ phiếu Công ty Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (mã chứng khoán: PNJ), giá mục tiêu 125.883 đồng/cổ phiếu dựa trên luận điểm đầu tư:

Lũy kế 11 tháng năm 2024, doanh thu thuần của PNJ😼 đạt hơn 35.000 tỷ đồng (tăng 19% so với cùng kỳ). Lợi nhuận sau thuế 1.876 tỷ đồng (tăng 8,3% so với cùng kỳ) với động lực tăng trưởng chính vẫn đến từ kinh doanh trang sức (tăng 18% so với cùng kỳ) trong khi kinh doanh vàng miếng đã chững lại trong 2 quý gần đây kể từ khi Ngân hàng Nhà nước ra chính sách kiểm soát giá vàng từ 3/6.

꧋Biên lợi nhuận cải thiện nhờ giảm tỷ trọng vàng miếng và xu hướng chuyển dịch sang trang sức: Tỷ trọng vàng miếng giảm từ 42% xuống 15% giúp cải thiện biên lợi nhuận gộp, ước tính biên lợi nhuận gộp trong quý IV đạt 18%. Đồng thời, quy định kiểm soát nguồn gốc vàng nghiêm ngặt tạo lợi thế cho PNJ, gia tăng thị phần khi các cửa hàng nhỏ lẻ gặp khó khăn.

𒈔Giá nguyên liệu hạ nhiệt và nhu cầu trang sức hồi phục trong mùa cao điểm: Giá kim loại quý giảm trong quý IV do nhu cầu công nghiệp yếu và lãi suất cao, giúp kích cầu tiêu thụ trang sức. Bên cạnh đó, nhu cầu mua sắm tăng mạnh trong mùa lễ hội cuối năm (lễ cưới, Tết, ngày vía Thần Tài) sẽ thúc đẩy doanh số trang sức của PNJ.

🍎Tăng trưởng lợi nhuận nhờ mở rộng hệ thống và tối ưu mô hình cửa hàng: PNJ duy trì chiến lược mở rộng tại các thành phố với mô hình cửa hàng nhỏ và thử nghiệm flagship (PNJ Next) để tăng nhận diện thương hiệu. Doanh thu cửa hàng cũ dự kiến tăng trưởng 10-11% trong năm 2024/2025 khi doanh thu phục hồi về mức đỉnh năm 2022.

𒁏Công ty cổ phần Chứng khoán SSI (SSI) khuyến nghị mua cổ phiếu Công ty cổ phần Hàng tiêu dùng Masan (Masan Consumer, mã chứng khoán: MCH), giá mục tiêu 260.000 đồng/cổ phiếu dựa trên luận điểm đầu tư:

🎉SSI duy trì khuyến nghị khả quan với cổ phiếu MCH dựa trên kết quả kinh doanh tăng mạnh trong 3 quý đầu năm 2024. Nhóm phân tích điều chỉnh tăng dự báo cho cả năm 2024 và 2025, khi biên lợi nhuận gộp tăng mạnh hơn so với kỳ vọng.

ඣTheo đó, trong năm 2024, SSI dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế sẽ đạt lần lượt là 32.000 tỷ đồng (tăng 13,7% so với cùng kỳ) và 8.100 tỷ đồng (tăng 14% so với cùng kỳ).

ꦫSang năm 2025, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế lần lượt 32.300 tỷ đồng (tăng 13,1% so với cùng kỳ) và 9.200 tỷ đồng (tăng 13,3% so với cùng kỳ), vượt trội hơn so với các doanh nghiệp F&B (kinh doanh ẩm thực, nhà hàng, ăn uống) niêm yết khác mà nhóm phân tích nghiên cứu. Tại mức giá 232.000 đồng/cổ phiếu, MCH đang giao dịch ở mức P/E năm 2024 và năm 2025 lần lượt là 20,8x và 18,4x.

Yếu tố hỗ trợ: Việc chuyển niêm yết sang HOSE trong thời gian tới có thể giúp thanh khoản của cổ phiếu cải thiện, MCH là doanh nghiệp tập trung vào mảng tiêu dùng, có thể hấp dẫn hơn so với cấu trúc phức tạp của MSN.